洞察养老金主战场居然是打新获配比

发布时间:2017/8/23 9:10:07 

养老金入市后,首次现身上市公司前十大流通股东名单的消息一石激起千层浪。

1、养老金首次现身前十大流通股东至少蕴含3层含义

根据目前为止披露的今年中报数据,养老金以“基本养老保险基金八零二组合”(以下简称“八零二组合”)的账户,亮相在正海磁材(.SZ)和九阳股份(.SZ)的前十大流通股东,位列第九和第十大股东,分别持股.92万股和.7万股。

养老金新进正海磁材前十大流通股东名单

养老金新进九阳股份前十大流通股东名单

养老金此次现身上市公司前十大流通股东名单至少说明了3点:

一方面,可看出养老金已正式开始在二级市场显山露水,鉴于全国养老金规模巨大,其增量资金对A股市场具有正面刺激作用。

另一方面,截至目前,披露年中报的A股公司已超千家,但只有两家公司的前十大流通股东中出现养老金身影,这意味养老金在A股二级市场上尚处于初步建仓期,后市空间巨大。此前人社部表示,截至6月底,北京、上海、河南、湖北、广西、云南、陕西、安徽8省区市已经与社保基金会签署了委托投资合同,基本养老保险基金合同总金额亿元,其中的.5亿元资金已经到账并开始投资。

此外,养老金作为国家队资金的又一股主力,刚开始现身的两只股票正海磁材和九阳股份却分别为创业板和中小板股票,显示国家队的目光并不局限于主板蓝筹,对中小创亦不拒绝,对中小创股票的市场表现有非常积极的意义。

2、起底养老金“八零二组合”

实际上,这并非养老金首次现身股市,在此之前,包括基本养老保险基金八零二组合在内的多个养老金组合就大量参与“打新”——新股和可转债网下配售!

时报君根据Wind数据对养老金投资组合参与新股和可转债网下配售的情况作了一下统计。数据显示,今年以来,包括“八零二组合”在内的至少25个养老金组合参与新股和可转债网下配售。

统计数据显示,今年以来,上述25个养老金组合累计网下配售累计动用亿元,按照发行价计,当时获配新股和可转债市值为万元。

从具体组合来看,基本养老保险基金八零二组合动用资金规模最大,该组合参与的配售次数也最多,达65次,配售累计动用48.32亿元,不过该组合最终获配额度并不算多,按照发行价计,获配新股和可转债初始市值为.03万元。

除了该养老金组合外,基本养老保险基金九零一组合、九零四组合、九零三组合参与网下打新投入的资金也较多,年内均超过40亿元。

值得注意的是,部分养老保险网下打新获配率明显较高。数据显示,基本养老保险基金三零五组合、一零四组合、三零二组合、三零四组合、组合、组合等10个组合今年以来获配新股或可转债比例超过5%,有两个组合可转债获配比例甚至超过10%。

养老金打新情况

3、养老金正式在股市“露脸”有何意义?专家们这样看

当然,对于养老金的入市,市场最为关心的当属其对资本市场的影响,此番是养老金正式在二级市场“露脸”。

秃鹫一期基金经理王代新向记者表示,基于养老金入市规模相对较小,在短期内对股市的直接推动作用并不大。但养老金投资期限较长,中长期资金入市有利于稳定市场,长远来看对于改变股市散户为主的结构有积极作用。

国金证券认为,养老金入市是今年监管层引入中长期投资者的重要组成部分,相关配套政策的推进有助于投资者短期悲观情绪阶段性的修复,决定A股中长期趋势的仍依赖于宏观经济与企业盈利等因素。

平安养老保险有关负责人则认为,除对A股资本市场的重要意义外,还在于通过市场化长期性投资管理,推动养老保障体系、制度、办法的完善,这方面的作用可能远远超出对投资成果的预期。通过专业机构的投资管理,能为养老保障体系带来市场化管理的理念,便于政策制定和实施,以及相关部门转变基金管理的滞后思路,树立先进的管理方法,对接国际。事实上,通过资本市场增值保值也是西方国家的普遍做法。

但需要注意的是,被“国家队”持股的中小创并非意味着股价只涨不跌。就在7月24日晚间发布半年报后,昆仑万维于27日和28日接连遭到机构的狂甩,28日盘后龙虎榜数据显示,一机构席位就抛售5.68亿元,股价随后也进入震荡调整期。

(来源:证券时报网)

扩展阅读:

上周末,基本养老保险基金八零二组合首现正海磁材、九阳股份两只中小创股被市场热议,有投资者认为,由于   据报道,基本养老保险基金八零二组合现由大成基金管理。《证券日报》基金新闻部记者发现,二季度末大成基金的前十大重仓股中有7只为中小创股,由此看出,基本养老保险基金八零二组合投资中小创,受基金公司管理基金的投资的风格影响较大。

  三只基金持有正海磁材

  合计浮盈.91万元

  养老金终于入市了!正海磁材、九阳股份半年报的前十大股东中均出现了基本养老保险基金八零二组合的身影,两只股票分别被持有.92万股和.7万股,占流通股比例分别为0.53%和0.37%。

  在股民奔走相告的同时,记者第一时间进行了观察,哪些基金独具慧眼,也看上了“王的女人”。据Wind资讯统计,二季度末,共有3只偏股基金持有正海磁材,分别是嘉实智能汽车股票、嘉实新能源新材料股票和大成价值增长平衡混合,截至8月18日,3只基金年内收益率分别为9.52%、4.85%和1.79%,持有正海磁材数量分别为.96万股、.92万股和.78万股,占基金净值比分别为4.77%、3.98%和3.99%。

  截至8月18日,正海磁材年内累计下跌11.41%,但7月份以来,该股上涨19.44%。若3只基金持有该股数量未变,浮盈分别在.43万元、.86万元和.62万元,合计浮盈.91万元。若基本养老保险基金八零二组合持有数量也未变,7月份至8月18日,其持有正海磁材浮盈.61万元。

  记者注意到,大成价值增长平衡混合在今年一季度开始现身正海磁材的十大流通股东,今年一季度末,该基金增持正海磁材.31万股,持有.63万股;二季度末,该基金再度增持正海磁材.15万股,持股数量达到.78万股,占基金净值比为3.99%。由此推断,大成价值增长平衡混合至少从去年四季度开始进入正海磁材。

  嘉实智能汽车股票对正海磁材却是情有独钟。公开数据显示,嘉实智能汽车股票成立于年2月4日,自该基金年的中报开始,正海磁材一直位于其十大重仓股名单中,其基金经理为柏重波和姚志鹏。而嘉实基金旗下另一只重仓持有正海瓷材的基金,嘉实新能源新材料股票被姚志鹏单独管理,该基金成立于今年3月份,二季报为其第一次公布季报。

  养老金八零二组合操盘手

  大成基金偏爱中小创

  相比于正海磁材,被养老金看中的九阳股份则幸运多了。据Wind资讯统计,二季度末,德邦大健康灵活配置混合和大成价值增长平衡混合等15只偏股基金重仓持有九阳股份,合计持有数量.27万股。持有数量最多的是大成价值增长平衡混合,该基金持有.54万股九阳股份,九阳股份中报显示,该基金为二季度新进基金。

  另外,持有九阳股份市值占基金净值比最高的是德邦大健康灵活配置混合,该基金持有68.33万股九阳股份,占基金净值比为4.65%。截至8月18日,该基金年内收益率为20.26%,超越基准收益率20.07个百分点,7月份以来,该基金收益率为-0.11%。

  今年以来,九阳股份股价一直呈区间震荡,截至8月18日,该股年内累计涨幅仅为1.5%,7月份以来,该股下跌6.96%,若德邦大健康灵活配置混合保持二季度末持有该股数量未变,7月份至8月18日,其持有九阳股份浮亏为93.61万元左右。

  据《证券日报》基金新闻部记者观察,德邦大健康灵活配置混合的十大重仓股集中在医药、家电和食品饮料板块。“基于对整体行情震荡走势,结构性机会仍在于优质龙头企业的判断,本基金操作策略为稳健经营的大健康相关行业中低估值龙头企业为主,同时根据风险收益比动态调整持仓”,该基金基金经理黎莹说。

  眼尖的读者可能发现了,养老金持有的这两只股同时被大成基金旗下的大成价值增长平衡混合持有。据报道,基本养老保险基金八零二组合现由大成基金管理有限公司管理。有投资者表示,从最先披露养老保险投资的九阳股份、正海磁材来看,操盘这只养老保险的基金公司,风格是投资“困境反转”。

  大成价值增长平衡混合基金的基金经理石国武表示,选股层面将继续坚持自下而上精选个股的策略,聚焦于产业和企业层面,寻找未来产业趋势变迁中的受益者和企业竞争中的优胜者。“与优势企业共进是帮助投资者在经济低迷中获取合理回报的可靠途径,并将在未来的经济环境中更加明显”,石国武说。而这与投资中小创的养老保险基金八零二组合的风格类似。

  记者据Wind资讯数据统计,大成基金二季度末的前十大重仓股中,有7只是中小创股,由此可见,养老保险基金八零二组合投资中小创,与管理基金公司的投资风格不无关系。截至8月18日,大成基金重仓持有的蓝色光标和宋城演艺年内分别累计下跌24%和6.03%,但是该基金公司持有的三花智控、世联行和汇川技术年内分别大涨48.68%、31.95%和29.22%。

  但是,华创策略首席策略师王君对《证券日报》基金新闻部记者表示,养老金入场中小创,跟国家队买创业板是一个道理,也是现阶段成长股性价比凸显的标志。“其实观察社保基金投资风格就能看到,除了具备相对保守和低贝塔的稳健投资风格外,它对于新兴产业也一直青睐有加”,王君说。

(来源:证券日报)

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